А Б В Г Д Е Є Ж З І Ї Й К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Ю Я
Таймінг
Таймінг - момент, найбільш сприятливий для покупки або продажу акцій.
Деякі основні положення тайминга: частота зміни кадрів - 25 для відео і 24 для кіно; чим ближче один до одного зображення на сусідніх кадрах, тим повільніше повинні відбуватися їх дії; чим далі один від одного зображення на сусідніх кадрах, тим швидше повинні бути дії.
Що ж стосується тайминга ринку, то, в результаті, він тут майже зовсім ні до чого.
Воно не менш важливо, ніж його торговельні системи, таймінг або його торговельні здібності. Від положення трейдера на (п 1) - вимірному зображенні залежить, як мінімум на 50%, наскільки великі будуть його торгові успіхи.
Тому ми можемо стверджувати, що оцінка спільних ймовірностей, безумовно, так само важлива, як і зусилля по таймінг і вибору угоди. А, можливо, і більш важлива, бо ми самі контролюємо наші оцінки, а вирішувати, чи буде наступна угода прибутковою чи ні, ми не можемо.
Рушимо далі, помітивши, що положення на кривій від /не менше значимо, ніж те, наскільки гарні використовувана система, або торговий метод, наші торговельні якості і таймінг ринку. Слабка, що приносить мінімальний прибуток система може показати чудові результати, якщо вона діє на вершині кривої від /І, навпаки, прекрасна система може бути неефективною при неправильному /Діючи в неналежній точці кривої /, вона, фактично, буде тринькати гроші трейдера і в Врешті-решт розорить його. Можна лише дивуватися тій кількості зусиль і часу, які витрачаються трейдерами на вивчення ринків і вибір позиції, коли це не важливіше, ніж вибір розміру позиції. Далі, якщо від трейдерів, за великим рахунком, не залежить, чи буде наступна угода прибутковою або збитковою, то вони повністю відповідальні за розмір позиції в цій угоді, що не менше значимо.
Деякі основні положення тайминга: частота зміни кадрів - 25 для відео і 24 для кіно; ніж ближче один до одного зображення на сусідніх кадрах, тим повільніше повинні відбуватися їх дії; чим далі один від одного зображення на сусідніх кадрах, тим швидше повинні бути дії.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Служби з великою кількістю угод показують гірші результати. В даний час кращими за продуктивністю службами є Ф'ючерс Фекторз (Futures Factors), прибуток 92761 в 252 угодах за останні 12 місяців, Торес (Taurus) 94307 в 355 угодах за останні 12 місяців і Коммодити таймінг (Commodity Timing) - 119716 в 290 угодах за останні три місяці.
Не всі, що кимось стверджується, є істиною. Якщо хтось дотримується певних правил поведінки, ще на означає, що і нам потрібно чинити так само, або що ми досягнемо успіху, прийнявши ці правила. Прийнято вважати, що, займаючись таймингом входу в ринок і виходу з нього, можна стати хорошим трейдером.
Зі сказаного ясно, що оскільки нова методологія сфокусована на фінансовому важелі, вона орієнтована на спекулятивні операції в тому ж сенсі, в якому важіль означає рівень запозичення для відкриття позиції за будь-якою (спекулятивному) активу. Втім, новий підхід, акцентуючи використання важеля, придатний для всіх активів, включаючи найбільш консервативні, в тому сенсі, в якому важіль означає просування вперед, або план, згідно з яким ми відкриваємо (закриваємо) наступні позиції по активу. В кінцевому рахунку фінансовий важіль в обох сенсах нітрохи не менш важливий, ніж таймінг угод. Тобто просування вперед в накопиченні активу або звільнення від нього навіть для самого консервативного облігаційного фонду настільки ж важливо, як таймінг ринку облігацій або процес їх вибору.
Розподіл активів є основним завданням тих, хто управляє капіталом. Результати недавніх досліджень 82 великих пенсійних планів за десятирічний період, отримані Брінсо-ном, Сінгером і Бібовером, свідчать, що 91 5% прибутку було отримано завдяки політиці розподілу капіталу. Активні інвестиційні рішення, прийняті спонсорами і менеджерами пенсійних планів як по вибірковості, так і таймінг внесли дуже малий внесок в ефективність, в той час як політика розподілу капіталу справила на неї абсолютно домінуючий вплив.
Зі сказаного ясно, що оскільки нова методологія сфокусована на фінансовому важелі, вона орієнтована на спекулятивні операції в тому ж сенсі, в якому важіль означає рівень запозичення для відкриття позиції за будь-якою (спекулятивному) активу. Втім, новий підхід, акцентуючи використання важеля, придатний для всіх активів, включаючи найбільш консервативні, в тому сенсі, в якому важіль означає просування вперед, або план, згідно з яким ми відкриваємо (закриваємо) наступні позиції по активу. В кінцевому рахунку фінансовий важіль в обох сенсах нітрохи не менш важливий, ніж таймінг угод. Тобто просування вперед в накопиченні активу або звільнення від нього навіть для самого консервативного облігаційного фонду настільки ж важливо, як таймінг ринку облігацій або процес їх вибору.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Нова модель, представлена в наступному розділі цієї книги, відрізняється математичної строгістю. Єдиними вихідними даними, яких вона вимагає, є сценарії, тобто ймовірності всіляких результатів. Вони відіграють першорядну роль при оцінці спільних (умовних) ймовірностей. Якщо ймовірності неточні, то і віддача від нової моделі буде невелика. Проблема полягає в тому, щоб точно призначати спільні ймовірності можливим наслідків багатьох одночасних сценарних спектрів. Досягнення вершини (п 1) - мірного зображення настільки ж важливо, як і зусилля по таймінг і вибору угоди.
Для інтерпретації швидкостей спектральних ліній необхідно віднести їх до відповідної інерціальній системі відліку. Швидкість обертання спостерігача на екваторі навколо центру Землі дорівнює 0 5км /с, швидкість обертання Землі навколо Сонця - 30 км /с, швидкість руху Сонця відносно найближчих зірок - 20км /с (це визначає поняття місцевого стандарту спокою - МСП або LSR); швидкість обертання МСП навколо центру Галактики дорівнює 220 км /с, швидкість руху нашої Галактики щодо місцевої групи - 310км /с, а швидкість руху місцевої групи щодо реліктового випромінювання реліктового фону 630км /с. Найбільш точна система відліку поза сонячною системою визначається щодо реліктового випромінювання. Результати більшості сучасних спостережень наводяться або до барицентра сонячної системи, або до місцевого стандарту спокою. Швидкості руху зірок і галактик даються зазвичай в першій системі, а спостереження незоряних об'єктів Галактики (наприклад, молекулярних хмар) - у другій. Корекція швидкості в багатьох радіоастрономічних експериментах проводяться за допомогою програми DOP (Ball, 1969; див. Також Gordon, 1976), яка дає точність - 001 км /с, тому що не враховує планетарні обурення. Такі програми, як CVEL в пакеті AIPS, засновані на цьому коді. Інтерпретація спостережень пульсарного тайминга також вимагає точної коригування швидкості.
Деякі основні положення тайминга: частота зміни кадрів - 25 для відео і 24 для кіно; чим ближче один до одного зображення на сусідніх кадрах, тим повільніше повинні відбуватися їх дії; чим далі один від одного зображення на сусідніх кадрах, тим швидше повинні бути дії.
Що ж стосується тайминга ринку, то, в результаті, він тут майже зовсім ні до чого.
Воно не менш важливо, ніж його торговельні системи, таймінг або його торговельні здібності. Від положення трейдера на (п 1) - вимірному зображенні залежить, як мінімум на 50%, наскільки великі будуть його торгові успіхи.
Тому ми можемо стверджувати, що оцінка спільних ймовірностей, безумовно, так само важлива, як і зусилля по таймінг і вибору угоди. А, можливо, і більш важлива, бо ми самі контролюємо наші оцінки, а вирішувати, чи буде наступна угода прибутковою чи ні, ми не можемо.
Рушимо далі, помітивши, що положення на кривій від /не менше значимо, ніж те, наскільки гарні використовувана система, або торговий метод, наші торговельні якості і таймінг ринку. Слабка, що приносить мінімальний прибуток система може показати чудові результати, якщо вона діє на вершині кривої від /І, навпаки, прекрасна система може бути неефективною при неправильному /Діючи в неналежній точці кривої /, вона, фактично, буде тринькати гроші трейдера і в Врешті-решт розорить його. Можна лише дивуватися тій кількості зусиль і часу, які витрачаються трейдерами на вивчення ринків і вибір позиції, коли це не важливіше, ніж вибір розміру позиції. Далі, якщо від трейдерів, за великим рахунком, не залежить, чи буде наступна угода прибутковою або збитковою, то вони повністю відповідальні за розмір позиції в цій угоді, що не менше значимо.
Деякі основні положення тайминга: частота зміни кадрів - 25 для відео і 24 для кіно; ніж ближче один до одного зображення на сусідніх кадрах, тим повільніше повинні відбуватися їх дії; чим далі один від одного зображення на сусідніх кадрах, тим швидше повинні бути дії.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Служби з великою кількістю угод показують гірші результати. В даний час кращими за продуктивністю службами є Ф'ючерс Фекторз (Futures Factors), прибуток 92761 в 252 угодах за останні 12 місяців, Торес (Taurus) 94307 в 355 угодах за останні 12 місяців і Коммодити таймінг (Commodity Timing) - 119716 в 290 угодах за останні три місяці.
Не всі, що кимось стверджується, є істиною. Якщо хтось дотримується певних правил поведінки, ще на означає, що і нам потрібно чинити так само, або що ми досягнемо успіху, прийнявши ці правила. Прийнято вважати, що, займаючись таймингом входу в ринок і виходу з нього, можна стати хорошим трейдером.
Зі сказаного ясно, що оскільки нова методологія сфокусована на фінансовому важелі, вона орієнтована на спекулятивні операції в тому ж сенсі, в якому важіль означає рівень запозичення для відкриття позиції за будь-якою (спекулятивному) активу. Втім, новий підхід, акцентуючи використання важеля, придатний для всіх активів, включаючи найбільш консервативні, в тому сенсі, в якому важіль означає просування вперед, або план, згідно з яким ми відкриваємо (закриваємо) наступні позиції по активу. В кінцевому рахунку фінансовий важіль в обох сенсах нітрохи не менш важливий, ніж таймінг угод. Тобто просування вперед в накопиченні активу або звільнення від нього навіть для самого консервативного облігаційного фонду настільки ж важливо, як таймінг ринку облігацій або процес їх вибору.
Розподіл активів є основним завданням тих, хто управляє капіталом. Результати недавніх досліджень 82 великих пенсійних планів за десятирічний період, отримані Брінсо-ном, Сінгером і Бібовером, свідчать, що 91 5% прибутку було отримано завдяки політиці розподілу капіталу. Активні інвестиційні рішення, прийняті спонсорами і менеджерами пенсійних планів як по вибірковості, так і таймінг внесли дуже малий внесок в ефективність, в той час як політика розподілу капіталу справила на неї абсолютно домінуючий вплив.
Зі сказаного ясно, що оскільки нова методологія сфокусована на фінансовому важелі, вона орієнтована на спекулятивні операції в тому ж сенсі, в якому важіль означає рівень запозичення для відкриття позиції за будь-якою (спекулятивному) активу. Втім, новий підхід, акцентуючи використання важеля, придатний для всіх активів, включаючи найбільш консервативні, в тому сенсі, в якому важіль означає просування вперед, або план, згідно з яким ми відкриваємо (закриваємо) наступні позиції по активу. В кінцевому рахунку фінансовий важіль в обох сенсах нітрохи не менш важливий, ніж таймінг угод. Тобто просування вперед в накопиченні активу або звільнення від нього навіть для самого консервативного облігаційного фонду настільки ж важливо, як таймінг ринку облігацій або процес їх вибору.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Крім того, з нової моделі, представленої в книзі, випливає кілька дуже цікавих наслідків щодо самої суті аналізу ринку. Так, всупереч ухваленому раніше, з неї випливає, що ключовим моментом аналізу є зовсім не вибір активу і таймінг ринку. Навпаки, завданням аналізу повинна бути оцінка ймовірності майбутніх можливостей. В рамках нової моделі аналіз ринку може принести значно більші вигоди, ніж при колишньому спрощеному підході до нього як до вибору активу і таймінг. Нова модель, спираючись на ймовірності, одержувані з аналізу ринку, вперше надає математичну строгість вибору активу і таймінг.
Нова модель, представлена в наступному розділі цієї книги, відрізняється математичної строгістю. Єдиними вихідними даними, яких вона вимагає, є сценарії, тобто ймовірності всіляких результатів. Вони відіграють першорядну роль при оцінці спільних (умовних) ймовірностей. Якщо ймовірності неточні, то і віддача від нової моделі буде невелика. Проблема полягає в тому, щоб точно призначати спільні ймовірності можливим наслідків багатьох одночасних сценарних спектрів. Досягнення вершини (п 1) - мірного зображення настільки ж важливо, як і зусилля по таймінг і вибору угоди.
Для інтерпретації швидкостей спектральних ліній необхідно віднести їх до відповідної інерціальній системі відліку. Швидкість обертання спостерігача на екваторі навколо центру Землі дорівнює 0 5км /с, швидкість обертання Землі навколо Сонця - 30 км /с, швидкість руху Сонця відносно найближчих зірок - 20км /с (це визначає поняття місцевого стандарту спокою - МСП або LSR); швидкість обертання МСП навколо центру Галактики дорівнює 220 км /с, швидкість руху нашої Галактики щодо місцевої групи - 310км /с, а швидкість руху місцевої групи щодо реліктового випромінювання реліктового фону 630км /с. Найбільш точна система відліку поза сонячною системою визначається щодо реліктового випромінювання. Результати більшості сучасних спостережень наводяться або до барицентра сонячної системи, або до місцевого стандарту спокою. Швидкості руху зірок і галактик даються зазвичай в першій системі, а спостереження незоряних об'єктів Галактики (наприклад, молекулярних хмар) - у другій. Корекція швидкості в багатьох радіоастрономічних експериментах проводяться за допомогою програми DOP (Ball, 1969; див. Також Gordon, 1976), яка дає точність - 001 км /с, тому що не враховує планетарні обурення. Такі програми, як CVEL в пакеті AIPS, засновані на цьому коді. Інтерпретація спостережень пульсарного тайминга також вимагає точної коригування швидкості.