А   Б  В  Г  Д  Е  Є  Ж  З  І  Ї  Й  К  Л  М  Н  О  П  Р  С  Т  У  Ф  Х  Ц  Ч  Ш  Щ  Ю  Я 


Фонди - облігація

Фонди облігацій (bondfunds) інвестують кошти в цінні папери з фіксованим доходом. Деякі з них спеціалізуються тільки на певних типах цінних паперів.

Фонди облігацій, як показує їх назва, інвестують капітал виключно в облігації різних видів і якості, починаючи з довгострокових облігацій Казначейства США і облігацій різних федеральних агентств і закінчуючи облігаціями фірм і муніципалітетів. головною метою вкладень є дохід, хоча приріст курсової вартості теж представляє інтерес для цих фондів. Купівля акцій фондів, що працюють з облігаціями, має два явних переваги перед безпосередньою покупкою облігацій. По-перше, акції таких фондів набагато більш ліквідні, а по-друге, вони забезпечують диверсифікацію інвестиційних ризиків.

Фонди облігацій (bondfunds) інвестують кошти в цінні папери з фіксованим доходом. Деякі з них спеціалізуються тільки на певних типах цінних паперів.

Фонди облігацій всю суму інвестованих в них грошей вкладають в облігації, розраховуючи на деякі регулярні процентні виплати. Збалансовані фонди володіють деякою кількістю акцій і деякою кількістю облігацій. Часто інвестиційні фонди поділяють вкладення з точки зору ринкової капіталізації акцій: фонди великий капіталізації, середньої капіталізації і малої капіталізації. Секторні фонди інвестують тільки в один конкретний сектор економіки. Індексні фонди досягають відповідності показникам прибутковості шляхом покупки представницького пакета кожної з акцій індексу.

Найпоширенішими є фонди облігацій, акцій та змішаних інвестицій. А фонди нерухомості і венчурні фонди є винятком з правил, так як стали з'являтися тільки в 2003 році і поки набирають обертів. Світова практика показує, що, наприклад, фонди нерухомості є одними з найбільш стабільних.

У таблиці представлені відкриті фонди облігацій.

Хоча і на великих відрізках часу деякі фонди облігацій здатні показувати хороші результати.

Будучи золотою серединою між пайовими фондами облігацій і акцій, пайові фонди змішаних інвестицій прагнуть показувати більш високі результати, ніж фонди облігацій, при ризику набагато меншому, ніж фонди акцій. Інвестуючи першу частину портфеля в акції, а другу в облігації, пайові фонди змішаних інвестицій знаходять баланс в двох основних частинах портфеля в залежності від ситуації на ринку. Наприклад, на зростаючому фондовому ринку переважає частина акцій, а на падаючому - облігацій. Звичайно, так чинять не всі пайові фонди змішаних інвестицій. Деякі принципово не реагують на ситуацію, спостерігаючи за тим, що відбувається з боку, а деякі з-за великої суми активів не можуть швидко реагувати на ситуацію на ринку. Відбувається це через те, що на російському ринку існують акції і облігації різного ступеня ліквідності.

Кожен фонд задає собі за мету інвестування зібраних коштів, і тип фонду визначається цією метою. До числа найбільш популярних відносяться фонди зростання, агресивного зростання, фонди акцій, збалансовані фонди, а також фонди типу зростання і дохід, фонди облігацій, взаємні фонди грошового ринку, фонди з приманкою, галузеві та міжнародні фонди. Співвідношення між прибутковістю і ризиком, яке варіює залежно від типу фонду, є важливою змінною, яка обліковується при виборі фонду.

Хоча багато з цих фондів цілком консервативні, вони нерідко починають вести себе більш агресивно. Якщо останнім часом їх активи росли, то цим вони насправді зобов'язані саме своєму новому відношенню до інвестицій, тому серед подібних фондів є найрізноманітніші - від тих, хто розміщує капітал в висококласні державні облігації, до тих, хто вкладає його тільки в непридатні облігації. Протягом багатьох років фонди облігацій не пропонували особливо привабливих фінансових інструментів, проте в середині 70 - х років їх менеджери стали агресивнішими і почали більш уважно керувати портфелями фондів.

З назви стає зрозумілим, що пріоритет в інвестуванні спрямований на капіталовкладення в облігації. Будучи найменш ризикованими для капіталовкладень, фонди облігацій розробляють стратегію з найменшим ступенем ризику. Вважаю, що фонди облігацій - це відмінна і більш ефективна альтернатива банківським депозитом. Капіталовкладення в фонд облігацій підходить, перш за все, для короткострокових інвестиційних стратегій. У табл. 4 показані результати роботи кращих відкритих пайових інвестиційних фондів облігацій за останні 12 місяців.

Як ми бачимо, пайові фонди акцій більш дохідні, ніж пайові фонди змішаних інвестицій, а останні більш дохідні, ніж пайові фонди облігацій. Те ж саме ми побачимо і на відрізку в п'ять років: кращі фонди акцій випереджають змішані фонди і фонди облігацій.

З назви стає зрозумілим, що пріоритет в інвестуванні спрямований на капіталовкладення в облігації. Будучи найменш ризикованими для капіталовкладень, фонди облігацій розробляють стратегію з найменшим ступенем ризику. Вважаю, що фонди облігацій - це відмінна і більш ефективна альтернатива банківським депозитом. Капіталовкладення в фонд облігацій підходить, перш за все, для короткострокових інвестиційних стратегій. У табл. 4 показані результати роботи кращих відкритих пайових інвестиційних фондів облігацій за останні 12 місяців.