А   Б  В  Г  Д  Е  Є  Ж  З  І  Ї  Й  К  Л  М  Н  О  П  Р  С  Т  У  Ф  Х  Ц  Ч  Ш  Щ  Ю  Я 


Збалансовані фонди

Збалансовані фонди вкладають кошти як у звичайні акції, так і в облігації, керуючись популярної концепцією, згідно з якою умови, несприятливі для інвестування у звичайні акції, найчастіше підходять для вкладення в облігації, і навпаки.

Збалансовані фонди вкладають кошти як у звичайні акції, так і в облігації, керуючись популярної концепцією, згідно з якою умови, несприятливі для інвестування у звичайні акції, найчастіше підходять для вкладення в облігації, і навпаки.

Збалансовані фонди намагаються знайти золоту середину між зростанням або приростом капіталу, з одного боку, і поточними надходженнями - з іншого.

Я також не думаю, що більшості людей слід інвестувати в облігаційні або збалансовані фонди. Фонди акцій мають тенденцію перевершувати облігаційні фонди, тому, купуючи і те й інше, ви в кінцевому рахунку просто разводняющие свої результати.

Фонди облігацій всю суму інвестованих в них грошей вкладають в облігації, розраховуючи на деякі регулярні процентні виплати. Збалансовані фонди володіють деякою кількістю акцій і деякою кількістю облігацій. Часто інвестиційні фонди поділяють вкладення з точки зору ринкової капіталізації акцій: фонди великий капіталізації, середньої капіталізації і малої капіталізації. Секторні фонди інвестують тільки в один конкретний сектор економіки. Індексні фонди досягають відповідності показникам прибутковості шляхом покупки представницького пакета кожної з акцій індексу.

Кожен фонд задає собі за мету інвестування зібраних коштів, і тип фонду визначається цією метою. До числа найбільш популярних відносяться фонди зростання, агресивного зростання, фонди акцій, збалансовані фонди, а також фонди типу зростання і дохід, фонди облігацій, взаємні фонди грошового ринку, фонди з приманкою, галузеві та міжнародні фонди. Співвідношення між прибутковістю і ризиком, яке варіює залежно від типу фонду, є важливою змінною, яка обліковується при виборі фонду.

Ці фонди називаються збалансованими з тієї причини, що вони намагаються тримати збалансований портфель акцій і облігацій, для того щоб забезпечувати стійкі доходи як у вигляді поточного доходу, так і у вигляді довгострокового приросту курсової вартості активів. Вони багато в чому схожі на фонди акцій, орієнтовані на поточний дохід і збереження капіталу, проте збалансовані фонди зазвичай вкладають більше коштів у цінні папери з фіксованим доходом; вони, як правило, тримають, по крайней мере, 20 - 50% своїх активів (а іноді і більше) в облігаціях. Звичайно, ці фонди можуть так чи інакше перерозподіляти вміст своїх портфелів на користь облігацій. Очевидно, що, чим більше в їх портфелях цінних паперів з фіксованим доходом, тим більше вони орієнтуються на поточні доходи. Збалансовані фонди набувають здебільшого ростуть блю чипі, а також облігації з високим інвестиційним рейтингом, рекомендовані для довгострокових вкладень. У цьому сенсі акції таких фондів вважаються безпечним інструментом для інвестицій, так як вони забезпечують досить високий дохід в порівнянні зі своїми конкурентами, але не схильні до різких ринкових коливань.

Багато відкриті інвестиційні компанії розглядають себе в якості керуючих інвестиційними активами своїх клієнтів. Найбільш повно відповідають даній характеристиці ті компанії, які володіють як акціями, так і паперами з фіксованим доходом. CDA /Wiesenberger Investment Companies Service називають такі компанії збалансованими фондами (balansedfunds), якщо принаймні 25% їх портфеля складається з облігацій. Якщо збалансовані фонди зазвичай мають у своєму портфелі відносно постійне поєднання облігацій, привілейованих акцій, конвертованих облігацій і звичайних акцій, то фонди змінного доходу часто змінюють пропорції в спробі вловити ринок. Схожими на фонди змінного доходу є фонди розміщення активів (asset allocation funds), які також прагнуть вловити ринок, але в цьому питанні більше орієнтовані на зростання загального доходу, ніж поточного.

Багато відкриті інвестиційні компанії розглядають себе в якості керуючих інвестиційними активами своїх клієнтів. Найбільш повно відповідають даній характеристиці ті компанії, які володіють як акціями, так і паперами з фіксованим доходом. CDA /Wiesenberger Investment Companies Service називають такі компанії збалансованими фондами (balansedfunds), якщо принаймні 25% їх портфеля складається з облігацій. Якщо збалансовані фонди зазвичай мають у своєму портфелі відносно постійне поєднання облігацій, привілейованих акцій, конвертованих облігацій і звичайних акцій, то фонди змінного доходу часто змінюють пропорції в спробі вловити ринок. Схожими на фонди змінного доходу є фонди розміщення активів (asset allocation funds, які також прагнуть вловити ринок, але в цьому питанні більше орієнтовані на зростання загального доходу, ніж поточного. Ці фонди називаються збалансованими з тієї причини, що вони намагаються тримати збалансований портфель акцій і облігацій, для того щоб забезпечувати стійкі доходи як у вигляді поточного доходу, так і у вигляді довгострокового приросту курсової вартості активів. Вони багато в чому схожі на фонди акцій, орієнтовані на поточний дохід і збереження капіталу, проте збалансовані фонди зазвичай вкладають більше коштів у цінні папери з фіксованим доходом; вони, як правило, тримають, по крайней мере, 20 - 50% своїх активів (а іноді і більше) в облігаціях. Звичайно, ці фонди можуть так чи інакше перерозподіляти вміст своїх портфелів на користь облігацій. Очевидно, що, чим більше в їх портфелях цінних паперів з фіксованим доходом, тим більше вони орієнтуються на поточні доходи. Збалансовані фонди набувають здебільшого ростуть блю чипі, а також облігації з високим інвестиційним рейтингом, рекомендовані для довгострокових вкладень. У цьому сенсі акції таких фондів вважаються безпечним інструментом для інвестицій, так як вони забезпечують досить високий дохід в порівнянні зі своїми конкурентами, але не схильні до різких ринкових коливань.

Взаємні фонди отримують найменування відповідно до переслідуваними ними цілями. Фонди зростання пропонують довгострокове зростання і приріст капіталу при рівні ризику від помірного до значного. Високоспекулятивний фонди агресивного зростання прагнуть до вилучення значних прибутків за рахунок курсових доходів. Фонди акцій, орієнтовані на прибуток, являють собою відносно надійні вкладення, що забезпечують поточні процентні та /або дивідендні доходи. Збалансовані фонди намагаються домогтися одночасно приросту капіталу і поточних надходжень, підбираючи щодо малоризикованих цінні папери. Облігаційні фонди, що інвестують виключно в облігації різних типів і рейтингових категорій, пропонують диверсифікацію і рівень ліквідності, зазвичай недоступний для цінних паперів з фіксованими доходами. Фонди грошового ринку вкладають кошти в короткострокові цінні папери.