А   Б  В  Г  Д  Е  Є  Ж  З  І  Ї  Й  К  Л  М  Н  О  П  Р  С  Т  У  Ф  Х  Ц  Ч  Ш  Щ  Ю  Я 


Взаємний фонд

Взаємний фонд - це фонд, керований інвестиційною компанією, який збирає кошти від безлічі людей і організацій та інвестує їх в акції, облігації, опціони та інші цінні папери на товарному і грошовому ринках. Такий фонд може містити мільйони і навіть мільярди доларів. Коли інвестор інвестує в такий фонд, він купує в ньому частку і стає його співвласником або пайовиком, також як він стає співвласником підприємства, в разі покупки акції. Але взаємний фонд це не просто сума його частин. Збираючи гроші від безлічі інвесторів, взаємний фонд робить доступними для кожного індивідуального інвестора такі можливості яких він би не мав в іншому випадку.

Взаємний фонд здійснює операції або з навантаженням, або без неї. Коли інвестор купує акції фонду з навантаженням, з інвестованого суми, як правило, відразу утримується продажний збір (в даній ситуації іменований навантаженням) для оплати послуг брокера-продавця акцій фонду. Однак акції фонду без навантаження інвестор набуває безпосередньо у інвестиційній компанії, а не у брокера, і тому не сплачує збір. В іншому ж типи операцій та інвестиційне якість фондів з навантаженням і без навантаження дуже схожі.

Взаємний фонд є інвестиційну компанію, засновану консультаційної фірмою і пропонує своїм акціонерам спеціальну інвестиційну програму. Кожен покупець акцій фонду стає його пайовою власником, чиї особисті мотиви, як правило, тісно пов'язані з інвестиційними цілями фонду.

Взаємний фонд, інвестиційною метою якого є підвищення вартості капіталу. Велика частина інвестицій концентрується в звичайних акціях з підвищеним ризиком і високим потенціалом до зростання.

Взаємний фонд, який вкладає кошти виключно в звичайні акції. Інвестиційна фірма, портфель інвестицій якої складається переважно із звичайних акцій. Така компанія може зарезервувати за собою право відкривати захисні позиції по готівки, облігаціями та іншими старшим цінних паперів в тих випадках, коли такі дії стають необхідними.

Взаємний фонд, який інвестує кошти в концептуальні чи інші унікальні акції, наприклад, в іноземні цінні папери.

Взаємний фонд, який дає можливість своїм пайовикам автоматично реінвестувати їх дивіденди і реалізований приріст капіталу, в результаті чого зростають паї в фонді.

Взаємний фонд, інвестиції якого концентруються переважно в акціях зростання. Фонди з більш спекулятивними характеристиками часто називають активно маніпулюють активами фондами.

Взаємний фонд, який активно використовує методи хеджування, купуючи цінні папери на маржі виробляючи короткі продажі або беручи участь в торгівлі опціонами з метою отримання максимального прибутку в умовах ризику. Будь-яке товариство з обмеженою відповідальністю, об'єднує інвесторів, які вкладають капітали в спекулятивні цінні папери.

Взаємний фонд, який здійснює інвестиції в неоподатковані муніципальні облігації.

Взаємний фонд, який купує або продає опціони з метою підвищення вартості акцій фонду; може бути або агресивною, або консервативним.

Взаємний фонд, який вважає за краще поміщати більшу частину своїх коштів в спекулятивні ризиковані інвестиції, наприклад, в деякі звичайні акції, а не в більш консервативні інструменти, такі як облігації.

Взаємний фонд, який спеціалізується на інвестиціях в акції географічно близько розташованих фірм.

Взаємний фонд, який спрямовує всі свої інвестиції виключно в звільнені від податку облігації уряду або урядових агентств одного даного штату.

Взаємний фонд, який займається підвищенням вартості капіталу і в той же час здійснює інвестиції в корпорації, які не вступають в конфлікт з соціальними пріоритетами.

Взаємний фонд, який інвестує кошти в акції муніципальних підприємств, а потім реінвестує всі дивіденди і доходи від приросту капіталу в якості частини своєї політики. Власники акцій не отримують нічого з розподілу, а отримують дохід шляхом продажу акцій цього фонду.

Взаємний фонд, який здійснює інвестиції переважно в цінні папери з низькими показниками відношення ринкової ціни до чистого прибутку компанії.

Взаємний фонд є портфель цінних паперів, що належить його акціонерам. Кожен покупець акцій фонду стає його пайовою власником. Акціонери фонду вибирають керівний орган - Рада директорів, який контролює здійснення операцій і управління портфелем. Діяльність усіх фондів жорстко регулюється Комісією з цінних паперів і бірж.

Взаємний фонд може витягувати свою цінність з наявності у нього в штаті широко визнаних громадськістю менеджерів фонду.

Інший приклад поточного портфеля інвестора. Взаємний фонд - це фонд, керований інаестіціонной компанією, який збирає средс. Такий фонд може держав мільйони і навіть мільярди доларів. Когдв інвестор інвестує в такий фонд, він купує в ньому частку і Анів його співвласником або пайовиком, також як він стає співвласником підприємства, в разі покупки акцнн. Але взаємний фонд це не просто сума його частин.

взаємний фонд, акції якого продаються за ціною, що включає в себе досить високу комісію за продаж, як правило, 4 - 8% від вартості. Фонди, реально не мають навантаження, не мають ні комісії за продаж, ні програми Федеральної корпорації житлового іпотечного кредиту, відповідно до якої покупець отримує консультації щодо інвестування чи інші послуги за винагороду.

Взаємний фонд, який може постійно випускати додаткові паї (акції), продавати їх інвесторам за ціною чистих активів і викуповувати їх назад в будь-який час за переважаючою ринковою ціною.

Взаємний фонд здійснює операції або з навантаженням, або без неї. Коли інвестор купує акції фонду з навантаженням, з інвестованого суми, як правило, відразу утримується продажний збір (в даній ситуації іменований навантаженням) для оплати послуг брокера-продавця акцій фонду. Однак акції фонду без навантаження інвестор набуває безпосередньо у інвестиційній компанії, а не у брокера, і тому не сплачує збір. В іншому ж типи операцій та інвестиційне якість фондів з навантаженням і без навантаження дуже схожі.

Взаємний фонд є інвестиційну компанію, засновану консультаційної фірмою і пропонує своїм акціонерам спеціальну інвестиційну програму. Кожен покупець акцій фонду стає його пайовою власником, чиї особисті мотиви, як правило, тісно пов'язані з інвестиційними цілями фонду.

Взаємний фонд (mutual fund) - портфель акцій, облігацій або інших активів, придбаних від імені групи інвесторів, управління яким здійснюється професійної інвестиційною компанією або іншим фінансовим інститутом.

Взаємний фонд є грошовий пул, який формується з коштів численних інвесторів, яким вкладення у взаємні фонди дозволяють скористатися перевагами диверсифікації і професійного управління активами. У більшості фондів існує певний розмір початкового внеску - збитки акцій, придбаних фондом.

Взаємний фонд, акції якого ви маєте, або пенсійний фонд, в якому ви берете участь, знаходиться в руках керуючого інституціональним капіталом. Ви маєте законне право знати, чи добре працюють його менеджери, але важливо також розуміти, яким чином вони виконують свою роботу.

Взаємний фонд - це грошовий пул, яким керують один або кілька професіоналів - спеціалістів з управління фінансами. Інвесторам це дає важливі переваги.

Взаємний фонд, що спеціалізується на подвійній інверсії (double inverse fund) - принцип його діяльності протилежний принципу, що використовується індексованих (індексним) фондом.

Взаємний фонд об'єднує інвестиційні ресурси безлічі людей з подібними інвестиційними цілями і вкладає кошти в інтересах цих осіб в найрізноманітніші цінні папери.

Взаємний фонд - це фінансовий інститут з надання посередницьких послуг на тому чи іншому сегменті фінансового ринку, він об'єднує кошти для інвестицій.

Взаємний фонд - це загальний фонд грошових коштів інвесторів, яким розпоряджається керуюча компанія. Керуюча компанія вкладає ці кошти в різні цінні папери. Головною метою керуючої компанії є залучення коштів інвесторів для професійного і вигідного отримання доходів з капіталовкладень.

Міжнародний взаємний фонд): Взаємний фонд, який інвестує кошти в акції, що котируються на біржах усього світу, в надії на те, що якщо на одному з ринків трапиться спад, то інші ринки будуть як і раніше приносити прибуток.

Контрактний взаємний фонд, беручи участь в якому інвестор погоджується вносити регулярні платежі в провідну план компанію. У відповідь інвестор отримує пільги від провідної план компанії, традиційно це - страхування завершення плану, привілеї по вилученню активів та інші пільги, включаючи участь в диверсифицированном портфелі звичайних акцій і привілеї при реінвестування.

Перший взаємний фонд в Америці був створений в Бостоні в 1924 р .; до 1940 року їх було вже 68 сукупний капітал досяг 448 млн. дол.

Ідеальний взаємний фонд повинен забезпечувати найбільший приріст капіталу тоді коли курси цінних паперів підвищуються, повністю захищати капітал від втрат тоді коли ці курси знижуються, і завжди давати високий рівень поточного доходу.

Будь взаємний фонд інвестує кошти, як мінімум, в 20 - 30 фінансових інструментів.

Взаємний фонд закритого типу, постійно виявляє недооцінені активи і приносить набагато більший дохід, ніж очікувалося (при даному ризику), слід оцінювати з премією до цінності ліквідних цінних паперів. Розмір премії буде залежати від того, наскільки великий надлишковий дохід і як довго ви будете чекати, поки фірма продовжить отримання цих доходів. Навпаки, фонд закритого типу, що приносить доходи, які значно менше очікуваних, слід оцінювати зі знижкою до цінності ліквідних цінних паперів, якими володіє даний фонд. Добробут акціонерів цього фонду, безсумнівно, покращився б в разі ліквідації фонду, але така можливість на практиці може виявитися нереалістичною.

Взаємним фондам подібна практика заборонена правилом податкової служби, в якому йдеться, що зареєстровані взаємні фонди не повинні отримувати понад 30% валового доходу від продажу короткострокових фінансових зобов'язань, тобто тих, якими вони володіють менше трьох місяців - Дане правило відносить до такого роду зобов'язаннями і всі операції на зниження. Але не так давно кілька звичайних інвестиційних фондів домоглися у Комісії дозволу на операції з короткостроковими зобов'язаннями.

Взаємним фондом (mutual fund) називають організаційно оформлену сукупність акцій, облігацій та інших активів (разом вони утворюють так званий інвестиційний портфель), придбаних від імені групи інвесторів і керованих професійної інвестиційною компанією або будь-яким іншим фінансовим установою.

Взаємними фондами можуть обслуговуватися пенсійні програми, зокрема плани Кеог і індивідуальні пенсійні рахунки.

Аналітики взаємного фонду краще знайомі з особливостями іноземної бухгалтерії.

Програма взаємного фонду, відповідно до якої акціонери фонду можуть отримувати фіксовані платежі щомісяця або раз на квартал. Платежі здійснюються за рахунок дивідендів і доходу на акції, що належать даному взаємною фонду.

Аналітики взаємного фонду краще знайомі з особливостями іноземної бухгалтерії.

Типів взаємних фондів дуже багато, і вони значно відрізняються один від одного особливостями організації, розмірами комісії за послуги і способами купівлі-продажу цінних паперів. Розглянемо деякі з цих особливостей.

Акції взаємних фондів далеко не завжди використовуються для спекулятивних цілей. Справа, звичайно, в тому, що ці акції, будучи переважно довгостроковими інструментами, по суті просто не розраховані на те, щоб їх застосовували з агресивними цілями. Проте ці акції (наприклад, паї галузевих фондів) користуються популярністю у спекулянтів, і є категорія вкладників, які вважають, що такі паї цілком придатні для спекулятивних цілей і короткострокових угод.

Доходи взаємних фондів формуються з двох джерел: 1) дивіденди або процентний дохід за складовими портфеля і 2) продаж активів, ціна яких зросла. Доходи фонду за вирахуванням витрат і витрат розподіляються серед інвесторів пропорційно числу куплених ними акцій. Таким чином, одержувані інвесторами фонду доходи складаються з income distributions - доходів від дивідендів і відсотків - і capital-gain distributions - доходів від продажу виросли в ціні активів. Більшість фондів пропонують своїм інвесторам можливість частково або повністю реінвестувати отримані доходи. Багато міжнародні фонди діють на територіях з пільговим оподаткуванням, вільних від податку на приріст капіталу. Тому при відсутності податку на реінвестування капіталу прибутковість вкладень в довгостроковому періоді буде вищою. Взаємні фонди можуть мати вельми диверсифіковані портфелі вкладень. Типовий фонд акцій, наприклад, є власником паперів понад 100 різних компаній-емітентів.

Діяльність взаємних фондів строго регулюється Комісією з цінних паперів і бірж. Однією з вимог Комісії є складання проспекту і надання його копії всім потенційним інвесторам перед покупкою акцій фонду або в момент підтвердження початкового внеску. Проспект містить інформацію про інвестиційні цілі структуру управління, ставках комісійних, результати діяльності а також здійснюваних фондом операцій. Інвестори, які фактично є акціонерами фонду, мають право голосу при обговоренні змін, пропонованих фондом щодо принципів своєї фінансової політики та інвестиційної стратегії.

Діяльність взаємних фондів істотно полегшує багатьом людям процес інвестування. Як правило, встановлюється ними обов'язкова мінімальна сума покупки або продажу акцій становить 10005000 доларів. Крім того, існує ряд фондів, в яких можна на регулярній основі здійснювати інвестиційну програму. Ці кошти можуть переводитися безпосередньо з вашого банківського рахунку.